Directeuren van Filippo Berio zien het evenwicht op de wereldwijde olijfoliemarkt terugkeren

Samenvatting

De prijzen van extra vergine olijfolie in Europa hebben hun laagste niveau bereikt sinds oktober 2022, waarbij Spanje naar verwachting dit voorjaar een positieve vruchtzetting zal hebben, wat mogelijk tot verdere prijsdalingen zal leiden. Terwijl Spanje, Italië, Portugal en Griekenland naar verwachting een aanzienlijke toename van de olijfolieproductie zullen hebben, kampt Italië met productiedalingen als gevolg van systemische problemen, waarbij de overheid werkt aan initiatieven om de sector nieuw leven in te blazen.

Volgens marktgegevens van Granaria Milano, Europees extra vergine olijfolie de prijzen bij de oorsprong zijn gedaald tot het laagste niveau sinds oktober 2022.

De branchevereniging in Milaan, die wekelijks prijzen voor landbouwproducten publiceert, gaf aan dat de gemiddelde prijs voor extra vierge olijfolie uit Europa (exclusief Italië) € 4,750 per ton bedraagt.

Walter Zanre, de directeur van Filippo Berio UK, vertelde Olive Oil Times dat de prijzen bij de bron in heel Europa, met uitzondering van Italië, mogelijk verder zullen dalen als er later dit voorjaar in Spanje een positieve vruchtzetting plaatsvindt.

"Begin 2022 waren de prijzen lager dan nu, daarom denk ik dat er ruimte is voor prijsdaling als er uitzicht is op een nieuwe goede oogst", zei hij.

Uit de meest recente gegevens van Filippo Berio blijkt dat Spanje naar verwachting tussen de 1.43 en 1.45 miljoen ton olijfolie zal produceren in het oogstjaar 2024/25. Dat is de grootste oogst sinds 2021/22 en de op één na hoogste sinds 2018/19.

"Tunesië en Turkije voorspellen ook grote producties, en dat is het resultaat van hoge prijzen, die geld naar de sector hebben aangetrokken", aldus Zanre. ​"Een deel van de olijven die bestemd waren voor tafelolijven, is nu bestemd voor de olijfolieperserij, omdat daar op korte termijn een beter rendement te behalen is.”

Gegevens van Filippo Berio voorspelden verder dat de Griekse olijfolieproductie 280,000 ton zou bereiken, Portugal 150,000 ton zou oogsten, Marokko een opbrengst van 120,000 ton zou behalen en Syrië 140,000 ton zou produceren.

Ondanks de opleving zei Zanre dat het grootste deel van de olijfolie die in Turkije en Syrië wordt geproduceerd, samen met een aanzienlijk deel van de Tunesische en Marokkaanse productie, bestemd is voor landen in het Midden-Oosten. Daarom zou deze olijfolie een minder substantiële impact hebben op de Europese en Noord-Amerikaanse markten in vergelijking met Spanje, Italië, Portugal en Griekenland.

"De wereldwijde productie komt uit op ongeveer 3.3 miljoen ton, wat het hoogste niveau is in lange tijd en alles weer in evenwicht brengt", voegde hij toe.

De laatste gegevens uit Spanje laten zien dat er weer evenwicht is op de olijfoliemarkt, waar de maandelijkse verkopen weer op het normale niveau liggen van vóór de twee historisch slechte oogsten in 2022/23 en 2023/24. 

De verkoop van olijfolie bereikte in februari 110,000 ton, ​"“dat is waar Spanje normaal gesproken is,” zei Zanre. “Vorig jaar werd Spanje met 60,000 tot 70,000 ton per maand beperkt, puur door de beschikbaarheid van olie.”

De komende drie maanden zullen doorslaggevend zijn voor de toekomstige richting van olijfolieprijzenOf coöperaties en bottelaars op de aangevulde voorraad blijven zitten om het tot 2026 vol te houden of dat ze proberen om het product sneller te verkopen, hangt af van de vruchtzetting in mei.

"Op dit moment zitten de coöperaties op iets meer dan 880,000 ton en de voorraden van de bottelaars bedragen 200,000 ton, het hoogste niveau sinds juli 2023", aldus Zanre. ​"Bottelaars hadden hun voorraden verminderd omdat olijfolie zo duur was geworden.”

"“Tegen het einde van 2024, begin januari, probeerde iedereen geen voorraad meer aan te houden, omdat ze verwachtten dat de prijs zou dalen”, voegde hij toe. ​"Maar de bottelaars zijn nu weer terug op normale voorraadniveaus, wat betekent dat de beschikbaarheidsproblemen retailers hebben waarschijnlijk van oktober tot januari gezien dat ze nu weggaan.”

Hoewel de prijzen in de bronlanden zijn gestabiliseerd, verwacht Marco De Feo, vice-president marketing bij Filippo Berio USA, dat het nog wel even zal duren voordat consumenten lagere prijzen voor olijfolie in de supermarktschappen aantreffen.

""Hoewel we een daling in de grondstofkosten hebben gezien, hebben we nog niet het volledige effect van de verlaging van de schapprijs gezien", zei hij. ​"Supermarkten hebben nog steeds voorraad tegen de oude prijs, en het zal tijd kosten om de huidige voorraad op te maken – misschien twee of drie maanden – en dan zien we misschien een prijsverlaging op de schappen.”

Ondertussen wacht iedereen in de sector af hoe de bloei zich in Spanje ontwikkelt, aldus Zanre. 

Een nieuwe natte winter betekent dat reservoirs in heel Andalusië weer zijn gevuld, wat verantwoordelijk is voor de meeste Spaanse olijfolieproductie. De temperaturen in april en mei zullen de uitkomst van het oogstjaar 2025/26 bepalen.

De aanzienlijke productiedalingen in 2022/23 en 2023/24 waren voornamelijk te wijten aan de extreme hitte in mei, waardoor de olijfbomen tijdens de bloei beschadigd raakten en er geen vruchten konden worden gevormd.

""Als er een goede bloei is, verwacht ik dat de prijzen aanzienlijk zullen dalen", aldus Zanre. ​"Als er sprake is van een slechte bloei, dan zitten we weer in de cyclus van goed jaar, slecht jaar, wat de prijzen omhoog zou kunnen drijven.”

"Maar als er een goede bloei is, zullen de Spaanse kwekers geen voorraad willen aanhouden om ze volgend jaar mee te nemen," voegde hij toe.

Door de verlaging van de prijzen bij de producenten zijn sommige Spaanse producenten bang om terug te keren naar de situatie waarin ze zich aan het begin van het decennium bevonden, toen de prijzen bij de producenten onder de productiekosten lagen.

Zanre waarschuwde dat een recordoogst in Spanje en sterke oogsten in Italië en elders in het Middellandse Zeegebied ervoor zouden kunnen zorgen dat de prijzen in de bronlanden eveneens tot lage niveaus zouden kunnen dalen.

"Spanje heeft productiekosten van ongeveer € 2.50 per liter,” zei hij. “Alles wat zakt naar € 2.50 of lager wordt een echt probleem voor de industrie.”

"“Helaas hebben we een markt zonder futures”, voegde Zanre toe. ​"Je koopt en je ontvangt het, wat het zeer speculatief maakt.” 

De situatie is echter anders in Italië, waar Filippo Berio verwacht dat de productie in 200,000/2024 zal dalen tot 25 ton. Gegevens van Granaria Milano geven aan dat de prijzen voor extra vergine olijfolie in Italië beginnen bij € 9,600 per ton.

""Ik kan geen andere reden bedenken dan een hele goede bloei waardoor de Italiaanse prijs zou kunnen dalen", aldus Zanre.

Hij schreef de productiedaling van dit jaar in Italië vooral toe aan de natuurlijke afwisselende vruchtzetting van de olijfboom, waarbij veel producenten een ​'buiten het jaar.' 

Zanre voegde er echter aan toe dat bredere systemische problemen in Italië de olijfolieopbrengsten de afgelopen tien jaar gestaag hebben doen dalen.

"“Er is sprake van een dalende productie in Italië om twee redenen”, zei hij. ​"Een daarvan is de Xylella fastidiosa probleem in Puglia, waar ze zes miljoen bomen zijn verloren. Het andere is dat Italië niet investeert in de olijfteelt, in tegenstelling tot Spanje, dus je hebt een afnemende productiepool.”

Zanre wees op Portugal en Spanje, waar grote producenten en private-equity hebben aanzienlijke investeringen gedaan om nieuwe, zeer dichte boomgaarden aan te planten in de zuidelijke regio's van Alentejo en Andalusië en hebben nieuwe maaltechnologie ontwikkeld om de opbrengst en kwaliteit te maximaliseren.

"“In Italië bestaat de wens om dat te veranderen”, zei hij. ​"Het probleem is dat het vijf tot zeven jaar duurt voordat een olijfboom commercieel productief is, en de mensen met geld willen niet vijf tot zeven jaar wachten.”

Hij is daarom van mening dat de Italiaanse overheid het voortouw moet nemen bij elk initiatief om de Italiaanse olijfolieproductie nieuw leven in te blazen. 

De regering is momenteel bezig met de implementatie van een Nationaal Olijvenplan om duizenden nieuwe boomgaarden te planten, de modernisering van bestaande molens te financieren en een interprofessionele vereniging op te richten om de sector te promoten. 

Zanre verwacht dat de olijfolieproductie in Spanje in de tussentijd verder zal toenemen. ​"“Er is een capaciteit van meer dan twee miljoen ton”, concludeerde hij.