In het VK gevestigd fonds dat de controle over Deoleo overneemt

Het bestuur van met schulden opgezadelde olijfoliegigant Deoleo heeft een financieel herstructureringsaanbod van CVC Capital Partners gezalfd, waardoor de private equity-onderneming het in Madrid gevestigde bedrijf zou kunnen overnemen.

Het wereldwijde fonds, dat zijn hoofdkantoor in Londen heeft, richt zich op management buy-outs en heeft een gevarieerde portefeuille met onder meer fastfoodbedrijven in China en Maleisië en een fastfood- en casual dining-restaurantketen in Spanje. Het bod van € 0.38 per aandeel – vier cent onder de slotkoers van donderdag – waardeert Deoleo op € 439 miljoen.

Deoleo heeft honger naar investeringen omdat het een schuld heeft van ongeveer € 506 miljoen en kapitaal nodig heeft om te groeien via wat het ziet als een veelbelovend nieuw productassortiment. Ondertussen willen verschillende banken onder de aandeelhouders desinvesteren.

Volgens informatie die donderdagavond is gepubliceerd door Jaime Carbó, CEO van Deoleo, heeft de raad van bestuur van het bedrijf groen licht gegeven voor het voorstel van CVC Capital Partners om eerst een initieel belang van 29.99% in Deoleo te nemen, gevolgd door een bod op volledige eigendom. De deal houdt ook in dat het fonds de schuld van Deoleo herfinanciert en de uitvoering ervan zal afhangen van de definitieve overeenkomst die wordt bereikt door de betrokken partijen en de ratificatie door de raad van bestuur van Deoleo.

De vraag wie uiteindelijk de controle krijgt over de ​"Het Spaanse ”bedrijf heeft de afgelopen weken veel media-aandacht gegenereerd in Spanje, met bezorgdheid dat het zou worden verkocht aan buitenlandse belangen en zijn portfolio van belangrijke merken, waaronder wereldleiders Bertolli, Carbonell en Carapelli, is opgesplitst. De kwestie werd nog politieker toen bekend werd dat een joint venture met een Italiaans staatsinvesteringsfonds een van de bieders was.

Dcoop - de voormalige Hojiblanca Cooperative Group en 's werelds grootste producent van extra vierge olijfolie - legde een verklaring af waarin ze klaagde dat ​"Deoleo geeft de voorkeur aan een buitenlands investeringsfonds” boven zijn eigen bod, dat ​"gebaseerd op de Spaanse industrie.”

Spaanse zorgen over de implicaties van buitenlands eigendom van Deoleo voor de olijfoliesector van het land – die dit seizoen naar verwachting ongeveer de helft van de totale wereldproductie zal produceren – komt ondanks Deoleo zelf afgelopen november benadrukte dat het olijfolie wil positioneren als een snel bewegend consumentengoed en om zijn olie te kopen en te verpakken in elk deel van de wereld dat hij kiest.

• Deoleo-verklaring (in het Spaans) over de voorwaarden van het CVC-bod